Volop kansen voor het MKB dankzij stormachtige ontwikkeling Alternatief
financieringslandschap

Volop kansen voor het MKB dankzij stormachtige ontwikkeling Alternatief financieringslandschap

Ondernemers die een financiering nodig hebben, lijken in steeds mindere mate een beroep te doen op de bank. Ze komen steeds vaker uit bij non-bancaire aanbieders. Dit blijkt ook uit het ‘Onderzoek non-bancaire financiering 2022’ van Stichting MKB Financiering.

In 2022 is er namelijk 26 miljard euro aan financiering verstrekt. Hiervan werd 89 procent door banken gefinancierd en 11 procent door non-bancaire financiers. In 2021 bedroegen deze percentages nog 91% en 9%. In percentages lijkt dit een klein verschil, maar in absolute bedragen gaat het om grote getallen. Onder non-bancaire financiering verstaan we simpel gezegd alle typen financiering die niet door een bank worden verstrekt. Voorbeelden hiervan zijn o.a. factoring, lease, Private Equity, Direct lending, Kredietunies en Crowdfunding.

Het onderzoeksrapport van Stichting MKB geeft verder aan dat deze markt in 2022 is gegroeid met
21% naar bijna €4 miljard. Vooral bij financieringen tot €1 miljoen is de groei duidelijk zichtbaar blijkt uit dit onderzoek. Het is zelfs zo dat maar liefst een kwart van de financieringen tot 1 miljoen euro non-bancair worden gefinancierd. Bij financieringen tot €250.000 bedroeg het percentage zelfs al 45%.

Ook bij Finaforte herkennen we deze ontwikkeling sterk en zijn we scherp op de bestaande maar ook de vele nieuwe financiers waar we mee samenwerken. Met name in 2022 zagen we een kentering waarbij we voor het eerst meer financieringen hebben kunnen organiseren bij alternatieve financiers dan bij de traditionele banken.

Crowdfunding en alternatief financieren

Toen ikzelf in 2012 nog voor een grote bank werkte werd met name de opkomst van Crowdfunding
als alternatieve financiering nog niet heel serieus genomen en was de impact nog minimaal.
Natuurlijk niet gek want de omvang bedroeg toen slechts circa 14 miljoen euro. Echter, sindsdien
heeft Crowdfunding een enorme vlucht genomen. In 2022 is zelfs de grens van 1 miljard euro
geslecht en is maar liefst 1,08 miljard euro via Crowdfunding verkregen. Dit betekent in 9 jaar tijd een groei in deze markt van ruim 7600%!

De groei van Crowdfunding en de alternatieve financieringsmarkt in het algemeen is op meerdere
manieren te verklaren:

• Renteverschil tussen banken en alternatieve financiers is kleiner geworden in het
  afgelopen jaar. Dit komt met name doordat alternatieve financiers op een andere wijze hun
  funding verkrijgen en niet 1-op-1 afhankelijk zijn van de rentestijgingen op de
  kapitaalmarkt.
• Flexibiliteit van voorwaarden, hieronder een aantal concrete voorbeelden;
  a. Er is vaak meer flexibiliteit t.a.v. het aflossingsregime. Waarbij reguliere zakelijke
  vastgoedfinancieringen in 20 jaar volledig afgelost dienen te zijn bij de bank, hoeft er bij
  alternatieve vastgoedfinanciers vaak maar beperkt afgelost te worden (afhankelijk van type
  onderpand en de Loan-to-Value (LTV), dit is hoogte van de financiering t.o.v. de waarde van
  het vastgoed). Daarbij is er vaak geen of beperkte boeterente verschuldigd als men extra wil
  aflossen.
  b. Waar banken vaak terughoudend zijn met het verlenen van een 2e hypotheekrecht op
  vastgoed, zijn sommige alternatieve financiers hier een stuk flexibeler in.
• Technologische ontwikkelingen en recent gewijzigde wetgeving als het gaat om het
  delen van rekeningen en transactiedata (PSD2 wetgeving) hebben o.a. veel nieuwe ‘fintechs’
  de markt betreden. Zij baseren hun kredietbeslissingen met name op recente transactiedata
  en zijn veel kleiner en anders georganiseerd dan de traditionele banken. Ook de bereidheid is
  hier soms groter dan bij de traditionele kredietverstrekkers. Eerder uitsluitsel en veel meer
  snelheid dus.
• Waar traditionele banken zich voor hun beoordeling met name baseren op historische
  cijfers, zijn non-bancaire financiers zoals Crowdfunders meer gericht op de toekomst, mits dit uiteraard goed onderbouwd is.
• Stapelfinanciering, aanvullend op bancaire financiering kan er financiering worden georganiseerd bij een alternatieve financier. Hiermee zijn er bijvoorbeeld mogelijkheden om naast een hypothecaire lening bij een bank een werkkapitaal-faciliteit te verkrijgen. Of een extra tijdelijke faciliteit om BTW of overdrachtsbelasting mee te financieren.
• Crowdfunding kan tevens goed ingezet worden als marketing instrument. Door het opzetten van een funding campagne creëer je ook meer bekendheid en aantrekkingskracht voor je bedrijf of merk. Zeker als je het juiste type platform kiest dat past bij je onderneming. Met slimme, ludieke acties maak je van je geldschieters soms zelfs ambassadeurs! 
  

  Zitten er ook nadelen aan alternatief financieren?

  Jazeker, ook al is het renteverschil niet meer zo groot, de eenmalige afsluitkosten zijn vaak wel een stuk hoger. Dit varieert meestal tussen de 1% en 4% van de verkregen financiering. Daarnaast kan er sprake zijn van terugkerende, maandelijkse servicekosten.

  Is alternatieve financiering dan wel een uitkomst?

  In veel gevallen van wel. Ten eerste omdat het regelmatig niet anders kan. Banken hanteren een strak financieringsbeleid waarbij je als onderneming soms net niet voldoet aan de gewenste ratio’s en kengetallen. Of er is sterke terughoudendheid ten aanzien van bepaalde sectoren dan wel het type financiering (bijvoorbeeld als het gaat om projectontwikkeling / overbruggingsfinancieringen, verhuurd vastgoed of bijvoorbeeld horeca).

  Alternatieve financiers kijken vaak ook met een andere bril naar de haalbaarheid. Bijvoorbeeld als het gaat om vastgoed weegt de waardering vaak zwaarder dan bijvoorbeeld de cash flow. Of alternatieve financiering inderdaad de juiste keuze is hangt af van verschillende financiële behoeften en doelen. Heeft u behoefte aan snelle financiering voor een specifiek project? Heeft u behoefte aan flexibele terugbetalingsvoorwaarden? Hoeveel risico bent u bereid te nemen?

  Goed advies is geen luxe

  Ondanks de groei van de non-bancaire financieringsmogelijkheden bleek uit een recent
  onderzoeksrapport van het CBS (Financieringsmonitor 2022) dat een groot deel van de MKB
  ondernemers (15%) toch nog steeds belemmeringen ervaart bij het verkrijgen van financiering. Hoe kleiner de onderneming des te groter de toegang tot financiering een belemmering vormt.

  Kortom, dit toont maar weer aan dat het zoeken en vinden van de (best passende type) financiering heel vaak maatwerk vereist en, goed, onafhankelijk advies broodnodig is. Met name het alternatieve financieringslandschap is erg divers en kent veel verschillen in de mate van financiering, tarieven en voorwaarden. Ook is deze nog steeds sterk in ontwikkeling.
  Dus als het gaat om het optimaliseren van zowel tarief als voorwaarden is er daardoor vaak meer mogelijk dan je denkt en loont het meer dan ooit om hier gedegen onderzoek naar te (laten) doen!

Wil je meer informatie over een alternatieve financiering? Bekijk dan onze pagina over bedrijfsfinanciering.