Asset-based finance is een vorm van zakelijke financiering waarbij een bedrijfsmiddel, zoals een machine, voertuig, vastgoed of openstaande factuur, als onderpand dient voor de financiering. In plaats van dat de bank puur naar de kredietwaardigheid van de ondernemer kijkt, staat het object centraal. Dit maakt asset-based financing toegankelijk voor ondernemers die via een traditionele banklening moeilijk aan kapitaal komen. In dit artikel beantwoorden we de meest gestelde vragen over deze financieringsvorm: welke varianten bestaan er, voor wie is het geschikt en hoe pak je het aan.
Welke vormen van asset-based finance bestaan er?
Asset-based finance omvat meerdere financieringsvormen waarbij een tastbaar of financieel actief als basis dient voor de lening of het krediet. De meest voorkomende varianten zijn lease, factoring, werkkapitaalfinanciering op basis van voorraden of debiteuren, en vastgoedfinanciering via een zakelijke hypotheek.
Lease
Bij lease financiert een leasemaatschappij een specifiek bedrijfsmiddel, zoals een bedrijfswagen, machine of apparatuur. De leasemaatschappij kijkt primair naar de waarde en courantheid van het object, niet naar extra zekerheden van de ondernemer. Dat maakt lease een aantrekkelijke optie voor bedrijven die hun balans niet willen belasten. Er zijn twee hoofdvormen: financial lease, waarbij de ondernemer het object uiteindelijk in eigendom krijgt, en operational lease, waarbij het object na de looptijd wordt teruggegeven.
Factoring
Bij factoring verkoopt een ondernemer zijn openstaande facturen aan een factoringmaatschappij, die direct uitbetaalt. Het actief is hier de debiteurenportefeuille. Dit is een directe oplossing voor bedrijven die te maken hebben met lange betaaltermijnen van klanten, terwijl ze zelf wel tijdig leveranciers of personeel moeten betalen.
Werkkapitaalfinanciering en vastgoedfinanciering
Werkkapitaalfinanciering op basis van voorraden of debiteuren valt ook onder het asset-based principe: de financier leent tegen de waarde van vlottende activa. Vastgoedfinanciering via een zakelijke hypotheek is een andere veelgebruikte variant, waarbij het commercieel vastgoed zelf als onderpand dient. Al deze vormen hebben gemeen dat het actief de kern van de financiering vormt, niet de algehele kredietwaardigheid van de onderneming.
Hoe verschilt asset-based finance van een gewone banklening?
Het belangrijkste verschil is dat een traditionele banklening primair gebaseerd is op de kredietwaardigheid en financiële geschiedenis van de ondernemer, terwijl asset-based financing vertrekt vanuit de waarde van een specifiek actief. Banken hanteren een strikt risicobeleid, ook wel risk appetite genoemd, en zijn terughoudend met financieringen die niet passen binnen hun standaard productaanbod.
Banken werken met zogenoemde balansproducten: ze lenen geld uit dat ze zelf hebben aangetrokken en moeten hun risico’s nauwkeurig bewaken. Dit betekent dat een mkb-ondernemer met wisselende jaarcijfers, een jonge onderneming of een complexe juridische structuur al snel als te risicovol wordt beoordeeld, ook als het bedrijf in de praktijk gezond draait. De bank biedt bovendien maar één eigen product aan en kan daardoor niet onafhankelijk adviseren over wat het beste bij jouw situatie past.
Bij asset-based finance kijkt de financier anders. De vraag is niet alleen: hoe ziet de balans van dit bedrijf eruit? De vraag is: wat is de waarde van dit actief en hoe liquide is het? Dat maakt de financiering toegankelijker voor ondernemers die buiten het standaardprofiel van een bank vallen. Naast de grote banken bestaat er een breed landschap van meer dan honderd alternatieve financiers, vastgoedfinanciers en gespecialiseerde partijen die actief zijn in dit segment. Zij hanteren elk hun eigen criteria, looptijden en tarieven.
Voor welke ondernemers is asset-based finance geschikt?
Asset-based finance is geschikt voor ondernemers die waardevolle bedrijfsmiddelen of debiteuren hebben, maar moeite hebben om via een reguliere banklening financiering te krijgen. Denk aan groeiende mkb-bedrijven, bedrijven met een fluctuerend inkomen of ondernemers die snel liquiditeit nodig hebben zonder hun volledige balans als zekerheid te willen inzetten.
Concreet gaat het om de volgende situaties:
- Bedrijven met lange betaaltermijnen: Dienstverleners, transportbedrijven en zakelijke B2B-leveranciers die solide klanten hebben maar traag betaald worden, profiteren direct van factoring.
- Ondernemers die bedrijfsmiddelen willen aanschaffen: Wie machines, voertuigen of apparatuur nodig heeft zonder direct groot kapitaal vrij te maken, kan via lease financieren zonder extra zekerheden te verstrekken.
- Bedrijven die vastgoed willen kopen of uitbreiden: Een zakelijke hypotheek is een klassieke vorm van asset-based financing waarbij het pand zelf als onderpand dient.
- Ondernemers met een acute liquiditeitsbehoefte: Bij een overname of vastgoedtransactie waarbij de definitieve financiering nog niet rond is, biedt een overbruggingskrediet tijdelijk uitkomst.
- Groeiende bedrijven die meerdere financieringsvormen combineren: Stapelfinanciering, het combineren van lease, factoring en een bedrijfshypotheek, neemt toe en vraagt om een adviseur die het totaalplaatje overziet.
Voor ondernemers die hun werkkapitaal willen versterken of hun groei willen financieren, biedt Finaforte toegang tot meer dan veertig financiers, zodat de juiste match gemaakt wordt op basis van jouw specifieke situatie en sector.
Wanneer is asset-based finance niet de juiste keuze?
Asset-based finance is niet de juiste keuze wanneer een bedrijf geen duidelijk afgebakend actief heeft om als onderpand in te zetten, of wanneer de financieringskosten niet opwegen tegen het voordeel van de liquiditeit. Het is ook ongeschikt als de onderliggende bedrijfsproblemen structureel zijn en niet worden opgelost door extra financiering.
Een concreet aandachtspunt zijn de kosten. Sommige kortlopende werkkapitaalproducten op de markt kennen effectieve jaarlijkse kosten van twintig tot vijftig procent of meer, zeker bij betalingsachterstanden. Wie niet goed vergelijkt of zich laat adviseren door een onafhankelijke partij, kan duur uitkomen. Dit onderstreept waarom het verstandig is om niet bij de eerste de beste aanbieder te tekenen, maar het financieringslandschap goed te verkennen.
Daarnaast is asset-based finance minder geschikt wanneer een ondernemer een langlopende, stabiele financieringsbehoefte heeft die beter past bij een reguliere kredietfaciliteit of een groeifinanciering op basis van de totale bedrijfsprestaties. In dat geval wegen de flexibiliteitsvoordelen van asset-based producten niet op tegen de doorgaans hogere kosten.
Hoe vraag je asset-based finance aan?
Het aanvragen van asset-based finance begint met het in kaart brengen van welk actief je wilt financieren en welke vorm daarbij past. Vervolgens bepaal je welke financiers actief zijn in dat segment en welke voorwaarden zij hanteren. In de praktijk is dit complex, omdat elk type financier andere eisen stelt aan documentatie, looptijd en onderpand.
De stappen in het aanvraagproces zijn doorgaans als volgt:
- Bepaal de financieringsbehoefte: Wat wil je financieren, hoeveel heb je nodig en voor hoe lang? Gaat het om een machine, een debiteurenportefeuille, vastgoed of een combinatie?
- Verzamel de benodigde documentatie: Denk aan recente jaarrekeningen, een actueel overzicht van debiteuren of een taxatierapport van het vastgoed. De exacte vereisten verschillen per financier en financieringsvorm.
- Breng het financieringslandschap in kaart: Er zijn tientallen partijen actief op dit terrein. Zelf aanvragen bij meerdere financiers kost tijd en leidt vaak tot onnodige afwijzingen die je kredietprofiel kunnen schaden.
- Schakel een onafhankelijk adviseur in: Een specialist die het volledige landschap kent, vertaalt jouw situatie naar de juiste financier en zorgt dat de aanvraag sterk staat. Finaforte begeleidt dit proces van begin tot eind, van het analyseren van de financieringsbehoefte tot het afronden van de deal.
Of het nu gaat om een zakelijke financiering van €100.000 of een complexe stapelfinanciering voor een bedrijfsovername, de juiste voorbereiding en het kiezen van de juiste financier bepalen in grote mate of je aanvraag slaagt. Wil je weten welke vorm van asset-based finance bij jouw situatie past? Neem contact op met Finaforte voor een vrijblijvend gesprek met een onafhankelijk adviseur die de weg kent in het financieringslandschap.